Los fondos de inversión son una de las formas de inversión más populares al rededor del mundo, gracias a su facilidad de uso y a la diversidad que incorporan.
Tipos de fondos de inversión
En términos generales, existen cuatro grandes tipos de fondos de inversión:
- Fondos de inversión de renta variable
- Fondos de inversión de renta fija
- Fondos de inversión de deuda a corto plazo
- Fondos de inversión híbridos
Todos los fondos de inversión están diseñados para distribuir el riesgo y, al mismo tiempo, obtener mayores beneficios del mercado. Algunos tipos de fondos conllevan un mayor riesgo que otros, pero también mayores beneficios potenciales. A continuación, le ofrecemos una visión más detallada de los tipos de fondos de inversión más comunes.
Fondos de renta variable
Los fondos de inversión de renta variable compran acciones de un conjunto de empresas que cotizan en bolsa. La mayoría de los fondos de inversión del mercado (55%) son algún tipo de fondo de renta variable, según el Investment Company Institute. Los fondos de renta variable tienen un mayor potencial de crecimiento, pero una mayor volatilidad potencial de su valor. Cuanto más joven sea usted, más fondos de renta variable debe incluir su cartera, aconsejan los planificadores financieros, ya que dispone de más tiempo para capear las inevitables subidas y bajadas del valor de mercado.
Los fondos de inversión en renta variable pueden dividirse en varias categorías en función de sus objetivos:
Fondos basados en el tamaño de la empresa
Algunos fondos se centran únicamente en empresas de “gran capitalización” o “pequeña capitalización”, lo que hace referencia a la capitalización bursátil, o valor, de las empresas:
- Fondo de gran capitalización: Empresas con un valor de mercado igual o superior a 10.000 millones de dólares.
- Fondo de mediana capitalización: Empresas con un valor de entre 2.000 y 10.000 millones de dólares.
- Fondo de pequeña capitalización: Empresas con un valor de entre 300 y 2.000 millones de dólares.
Fondos industriales o sectoriales
Estos fondos de inversión se centran en un sector concreto, como la tecnología, el petróleo y el gas, la aviación o la sanidad. Por ejemplo, los inversores que quieran exponerse a las ganancias de empresas como Google y Apple podrían invertir en un fondo tecnológico. La participación en fondos de distintos sectores puede ayudar a diversificar la cartera, de modo que si un sector sufre un duro golpe (como el estallido de la burbuja bursátil de las puntocom en 2000), esas pérdidas pueden compensarse con ganancias en otros sectores.
Fondos de crecimiento y de valor
El estilo de inversión del fondo es otro factor diferenciador. Los fondos de crecimiento, como su nombre indica, buscan valores que los gestores del fondo creen que tendrán rendimientos superiores a la media. Los fondos de valor buscan empresas cuyas acciones estén (lo ha adivinado) infravaloradas por el mercado.
Internacionales, globales y de mercados emergentes
La ubicación geográfica también puede determinar cómo se construyen los fondos de inversión. Los fondos internacionales invierten en empresas que operan fuera de EE.UU., mientras que los fondos globales invierten en empresas que operan tanto en EE.UU. como en el extranjero. Los fondos de mercados emergentes se dirigen a países con mercados pequeños pero en crecimiento.
Fondos de renta fija
Los fondos de bonos son el tipo más común de fondos de inversión de renta fija, en los que (como su nombre indica) se paga a los inversores una cantidad fija sobre su inversión inicial. Los fondos de bonos son el segundo tipo de fondo de inversión más popular, representando aproximadamente uno de cada cinco fondos en el mercado, según el ICI.
En lugar de comprar acciones, los fondos de renta fija invierten en deuda pública y privada. Considerados una inversión más segura que las acciones, los fondos de renta fija tienen menos potencial de crecimiento que los fondos de renta variable.
Del mismo modo que los asesores afirman que los fondos de renta variable favorecen a los jóvenes, los inversores que se acercan a la jubilación deberían tener más fondos de renta fija en su cartera para proteger sus ahorros y, al mismo tiempo, ganar más intereses que guardando ese dinero en una cuenta de ahorro bancaria.
Fondos del mercado monetario
Los fondos de inversión del mercado monetario son fondos de inversión de renta fija que invierten en deuda a corto plazo de alta calidad de gobiernos, bancos o empresas. Algunos ejemplos de activos de estos fondos son los bonos del Tesoro de EE.UU., los certificados de depósito y el papel comercial. Se consideran una de las inversiones más seguras y representan el 15% del mercado de fondos de inversión, según el ICI.
Fondos equilibrados
También conocidos como fondos de asignación de activos, estas inversiones son una combinación de fondos de renta variable y renta fija con una proporción fija de inversiones, como un 60% de acciones y un 40% de bonos. La variedad más conocida de estos fondos son los fondos de fecha objetivo, que reasignan automáticamente la proporción de inversiones de renta variable a renta fija a medida que se acerca la jubilación.
Otros fondos de inversión
Fondos indexados
Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión cuyas participaciones coinciden con un índice de mercado concreto, como el S&P 500, o lo siguen. Los fondos indexados han ganado popularidad en los últimos años, gracias al auge de la estrategia de inversión pasiva, que, con el tiempo, suele obtener mejores rendimientos que un planteamiento de gestión activa. Al igual que los fondos de renta variable, los fondos indexados pueden variar según el tamaño de la empresa, el sector y la ubicación.
Fondos especializados o alternativos
Esta categoría de fondos engloba los hedge funds, los futuros gestionados, las materias primas y los fondos de inversión inmobiliaria. También crece el interés de los inversores por los fondos de inversión socialmente responsables, que evitan invertir en sectores controvertidos como el tabaco o las armas de fuego y se centran en financiar empresas con buenas prácticas medioambientales y laborales.
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